Perth Mint lanceert nieuw goud-ETF

De Australische Perth Mint heeft deze week een nieuwe exchange traded fund voor goud aangekondigd. Dit nieuwe ETF krijgt een notering aan de New York Stock Exchange en zal onder het symbool 'AAAU' verhandeld worden.

Bijzonder aan dit nieuwe beleggingsproduct zijn de relatief lage beheerskosten van 0,18% op jaarbasis en het feit dat de beheersvergoeding niet in dollars, maar in goud wordt verrekend. Daarmee probeert de Perth Mint meer transparantie te verschaffen over de kosten en de fysieke gouddekking van het fonds.

Het nieuwe beleggingsproduct van de Perth Mint probeert met de lage beheersvergoeding te concurreren met het nieuwste goud-ETF van de World Gold Council, dat ook slechts 0,18% per jaar aan kosten inhoudt. De aandelen van het nieuwe Australische goud-ETF kunnen worden ingewisseld voor fysieke goudbaren en gouden munten van het munthuis. Een andere unieke eigenschap is dat de goudvoorraad in de kluis gegarandeerd worden door de overheid van West-Australië.

Met deze eigenschappen probeert het Australische goud-ETF's zich te onderscheiden van concurrenten, die minder transparant zijn over de gouddekking en die weinig mogelijkheden bieden voor fysieke uitlevering van het edelmetaal. In het nieuwe fonds van de Perth Mint staan honderd aandelen gelijk aan één troy ounce fysiek goud. Dat betekent dat het aandeel bij een goudprijs van $1.200 per troy ounce voor $12 wordt verhandeld. Het is nog niet duidelijk vanaf welk volume het munthuis fysieke uitlevering aanbiedt en welke kosten daaraan verbonden zijn.

Goud-ETF versus fysiek goud

Volgens de directeur van de Perth Mint wordt beleggen in goud met de lancering van dit nieuwe ETF voor een grotere doelgroep interessant gemaakt. Toch is beleggen in aandelen van een ETF niet hetzelfde als fysiek goud kopen. In het tweede geval heb je het edelmetaal fysiek in eigen bezit, terwijl je met aandelen van een ETF alleen een claim op edelmetaal in handen hebt. Het is de vraag of die claim onder alle omstandigheden omgezet kan worden in fysieke uitlevering.

Ook geldt voor dit ETF van de Perth Mint dat je het alleen via de New York Stock Exchange kunt verhandelen en dat je er dus niet bij kunt op het moment dat deze beurs gesloten is. Beleggen in aandelen van een ETF is weliswaar voordeliger dan fysiek goud kopen, maar daar staat tegenover dat je meer tegenpartij risico hebt.