De centrale bank van China heeft ook in oktober weer goud toegevoegd aan haar reserves. De goudreserves van het land groeiden met 23 ton en daarmee gaat China door met het versterken van de goudreserves. Ook kwam in het nieuws dat investeringsbank HSBC nu blockchain inzet in de goudmarkt. Hoe staat het ervoor met de goudprijs, waarom kocht China opnieuw goud en hoe ziet blockchain eruit in de goudmarkt?
In oktober zag men de goudprijs weer een sterk herstel vertonen. In de weken voor oktober daalde de prijs iets. Dat was mede het gevolg van de oplopende rentes, waardoor andere vermogenstitels aantrekkelijker werden. Maar in oktober barstte de geopolitieke onrust los in Israël. Daarnaast lijken centrale banken het einde te zijn genaderd van de renteverhogingen. De ECB ging van het gas en ook de FED, de Amerikaanse centrale bank, verhoogde de rente vorige week niet. Beleggers verwachten dat de ECB de rente als één van de eerste centrale bank weer zal verlagen, zo schreef Reuters.
De goudprijs de afgelopen 12 maanden
De eerste renteverlaging zou wellicht al in april kunnen gaan plaatsvinden nu de inflatie verder daalt en de centrale bank de economie met een renteverlaging een steuntje in de rug kan geven. De productie van de Duitse industrie daalde bijvoorbeeld met 1,4 procent in september ten opzichte van augustus. De hogere rente en de hoge prijzen voor energie, samengaand met een tekort aan personeel, zorgen voor een groeiend pessimisme bij onze oosterburen.
De goudprijs steeg in het eerste half jaar ook al flink, toen door de bankencrisis in maart en de hoge vraag naar goud vanuit centrale banken. Afgelopen week kwam in het nieuws dat China een groot aandeel had in deze hoge vraag. In de afgelopen twaalf maanden kocht de Chinese centrale bank in elke maand goud en daarmee leidt China de groep centrale banken die sinds het uitbreken van de oorlog in Oekraïne goud aan het kopen is. Op de website van Holland Gold schreven we al meermaals over de goudaankopen van verschillende landen.
In de eerste negen maanden van 2023 verdween 800 ton goud in de kluizen van centrale banken. Daarvan was 118 ton voor China bestemd, zo was te lezen in een artikel van Kitco. Het lijkt vooral een tactiek te zijn om van de dollar af te komen. Sinds de oorlog in Oekraïne is duidelijk dat de dollar als stevig wapen kan worden ingezet. Bij de BRICS-landen leidde dit al tot speculaties over een nieuwe munt. Die lijkt er vooralsnog niet te komen, maar feit is wel dat sommige landen zich afzetten tegen de dollar als wereldreservemunt.
Rusland omarmt nu vooral de Chinese renminbi. Driekwart van de handel tussen Rusland en China wordt nu in renminbi betaald, maar Rusland gebruikt de Chinese munt ook voor een kwart van de transacties met derde landen. De overgang van de dollar naar lokale munten gaat echter niet over één nacht ijs. In Indonesië wordt nog 80 procent van de export afgerekend in dollars, maar ook in dat land worden maatregelen getroffen om de eigen munt te stimuleren. De wereld lijkt zo ook op monetair vlak te vervallen in blokken, waarbij een deel van de wereld vasthoudt aan de vertrouwde dollar, maar andere landen kijken naar alternatieven.
Ook kwam in het nieuws dat de grote bank HSBC blockchain implementeert in de goudmarkt. Er kan zo beter worden bijgehouden wie welke hoeveelheid goud bezit, zo schreef Bloomberg. Het nieuwe systeem registreert het bezit van goud via tokens. Er zijn al eerder dergelijke initiatieven gestart, zoals door Paxos. Dit plan slaagde toen echter niet, waardoor het na een jaar al werd gestopt. Maar nu een bank van het formaat van HSBC blockchain toepast verandert de zaak. De bank is een grote speler in de goudmarkt en bewaart grote hoeveelheden edelmetaal. Er wordt dagelijks voor 30 miljard aan edelmetaal verhandeld via de bank.
De Londense goudmarkt is een markt van enorme omvang. Er wordt voor wel 525 miljard dollar goud bewaard in de kluizen in Londen. Toch worden veel transacties nog met de hand vastgelegd. De implementatie van blockchain kan dit proces veel makkelijker maken. Door tokens te gebruiken, kan heel eenvoudig worden vastgelegd hoeveel goud een persoon bezit. Eén token is in dit systeem het equivalent van 0,001 troy ounce, oftewel 0,0311 gram goud.
Blockchain zou in de toekomst steeds vaker kunnen worden gebruikt. Niet alleen voor cryptomunten, maar ook door banken. Zo registreerde ABN-AMRO in januari van dit jaar als eerste Europese bank een digitale obligatie op de publieke blockchain. Met deze obligaties werd toen 450 duizend euro opgebracht voor een klant van de bank. Blockchain zou ook in de valutamarkt kunnen worden ingezet. Zo experimenteren HSBC en Wells Fargo al met een shared private ledger om het handelen in dollars, ponden en renminbi’s te faciliteren, zo schreef de Financial Times. Dat er blockchain wordt gebruikt betekent overigens niet dat er ook cryptomunten met de transacties gemoeid gaan. Via blockchain worden partijen aan elkaar gekoppeld en worden transacties afgewikkeld, maar dat gaat wel met fiatmunten.
Maar wat kunnen we nog verwachten van de goudprijs? Het World Gold Council (WGC) verwacht een verdere stijging van de goudprijs als de geopolitieke spanningen gelijk blijven of verder toenemen. Een staakt-het-vuren is nu nog niet aan de orde en een makkelijke uitweg uit het conflict lijkt eveneens ver weg. Hetzelfde geldt voor de situatie in Oekraïne, die nu al ruim anderhalf jaar voortduurt. Ook schrijft het WGC dat de goudprijs verder kan gaan stijgen als de angst voor een recessie toeneemt. Hoewel de Amerikaanse economie sterk presteert, is dat in Europa nog niet het geval. Econoom Han de Jong noemde de gebeurtenissen in de Duitse industrie zelfs een heuse ramp die zich aan het voltrekken is. Europa lijkt een flinke tegenwind te hebben. De vooruitzichten voor goud zijn dus nog altijd sterk, zeker als er een periode aankomt waarin centrale banken de rente mogelijk weer gaan verlagen.
Wilt u goudbaren of gouden munten kopen? Wij helpen u graag met uw bestelling.