Actuele koersen (kg): Goud €89.039 Zilver €990
    

Weekselectie: Goud breekt door €80.000, Kernenergie Booming en BRICS-top einde van Dollardominantie?

Het was een historische week voor goud. De prijs van het edelmetaal brak deze week door een belangrijke euro en dollar grens. In deze weekselectie behandelen we het nieuws achter de koersstijging. Daarnaast zien we dat kernernergie, momenteel booming is (op de beurs). Wat zit er achter deze trendverschuiving? Ook kijken we naar de BRICS-top volgende week, is dit het begin van het einde voor de dollardominantie? Tot slot kijken we nog kort naar de prijsstijging van bitcoin.

Historisch: Goudprijs Breekt door de €80.000

Gisteren brak de goudprijs door de €80.000 per kilo, en vandaag door de $2.700 per ounce. De huidige goudprijs kunt u het beste hier live bekijken, want het gaat inmiddels zo snel dat het opschrijven van de huidige prijs geen zin heeft. De goudkoers staat nu ruim 30% hoger dan in het begin van dit jaar.Ontwikkeling_goudprijs

Ontwikkeling van de goudprijs afgelopen maand (bron: Holland Gold)

We schreven eerder dit jaar al een artikel over de belangrijkste oorzaken achter de stijging van de goudprijs. Er is door de geopolitieke onzekerheid, het afnemende vertrouwen in fiatgeld en Russische sancties een toenemende vraag naar goud vanuit onder andere centrale banken, BRICS-landen en beleggers. Ook zouden de renteverlagingen een rol spelen. Bloomberg schrijft deze week dat de Amerikaanse verkiezingen ook een impact hebben: "Met beide kandidaten die verschillende risico's voor de economie vormen, zal goud waarschijnlijk verdere steun zien – ongeacht of Donald Trump of vice-president Kamala Harris wint."

Ook deden centrale bankiers uit Mexico, Mongolië en Tsjechië deze week zeldzame uitspraken ten gunste van een grotere goudvoorraad. Op een conferentie in Miami prezen zij de voordelen van grotere goudvoorraden dat het percentage goud in de reserves van hun land waarschijnlijk zal toenemen in de komende jaren. En het blijft niet alleen bij centrale banken.

Bank of America (BofA) noemde goud deze week de laatste veilige haven nu de overheidsschulden blijven stijgen en een steeds groter risico worden. Rentebetalingen nemen een steeds groter deel van de economie in beslag en er zijn nog geen serieuze plannen om de staatsschulden te verlagen. Een analist van BofA schreef: "Uiteindelijk zal er iets moeten toegeven: als markten terughoudend worden om al de schuldenlast op te nemen en de volatiliteit toeneemt, zou goud weleens de voorkeursactiva kunnen worden. Centrale banken in het bijzonder zouden hun valutareserves verder kunnen diversifiëren."

Ook in Nederland zien we een verschuiving. In een artikel van de Financial Times over de stijgende goudprijs lezen we dat het multi-assetteam van Robeco inmiddels een tactische goudallocatie heeft. Ze schrijven: “Het Nederlandse investeringshuis Robeco suggereert dat het tijd is voor goudsceptici om er meer respect voor te tonen”.

Ook het Nederlandse pensioenfonds van DSM (PDN) heeft in goud geïnvesteerd, lezen we bij het FD. Ze constateerden in 2020 dat er door overheden en centrale banken veel geld werd gecreëerd en besloten daarom minder geld in obligaties te steken en goud aan de portefeuille toe te voegen. Die keuze heeft goed uitgepakt, zoals we in de onderstaande grafiek zien. Lees het hele artikel hier.

Goudkoorts_DSM_PDN

Goudkoorts Pensioenfonds DSM pakt goed uit (bron: FD)

Na al die koersstijgingen ga je je natuurlijk afvragen of het niet tijd is voor een correctie. Jeroen Blokland schrijft op X dat dit op korte termijn kan gebeuren maar dat het heel waarschijnlijk is dat goud op de lange termijn nog veel verder zal stijgen. “De eenvoudige reden is dat goud in waarde moet stijgen om het vertrouwen, in het financiële systeem en in de ‘waarde’ die ons geld en schuld ondersteunt, te herstellen”, aldus Jeroen Blokland. 

Bloomberg lijkt hem hierin gelijk te geven. Uit een kort artikel over de prijsverwachtingen vanuit de ‘bullion industry’ noteren we een prijsverwachting van gemiddeld $2,917.40 per ounce voor oktober volgend jaar. De verwachting voor de zilverprijs vanuit de sector is misschien nog wel opvallender. Er werd voorspeld dat de zilverprijs met 43% zal stijgen in dezelfde periode en $45 per ounce zal bereiken.

Uranium & Kernenergie booming op de beurs

Niet alleen goud steeg hard de afgelopen periode, ook de aandeelhouders van bedrijven in de uranium- en kernenergiesector profiteerden aanzienlijk. Zo steeg de in euro's genoteerde VanEck Uranium and Nuclear Technologies ETF in de laatste maand met ruim 35 procent. Ook de Global Uranium ETF steeg veel, afgelopen week met 10 procent. Er lijkt de laatste tijd een echte trendverschuiving plaats te vinden rondom kernenergie.

Afgelopen woensdag liet Amazon weten meer dan $500 miljoen te investeren in de ontwikkeling van kleine modulaire kernreactoren (SMR's). Ze doen dit om de energiebehoefte van hun datacenters te ondersteunen, die erg gaat groeien met de uitbreiding van diensten als generatieve AI. SMR's zijn geavanceerde kernreactoren met een kleiner ontwerp en snellere bouwtijden dan traditionele kernreactoren. Ze kunnen dichter bij het elektriciteitsnet worden gebouwd en bieden een stabiele energiebron zonder koolstofemissies. Google kwam eerder deze week met ongeveer hetzelfde bericht.

Exelon_Three_Mile_Island_Nuclear_Generating_Station

De kerncentrale van Three Mile Island waarin Microsoft investeert (bron: Constellation Energy)

In september liet Microsoft al weten een oude kerncentrale te heropenen om in de energiebehoefte van datacenters te voorzien. De Amerikaanse overheid stelde ook nog eens $900 miljoen beschikbaar voor de ontwikkeling van SMR’s. Ook in Europa is er onder leiding van Frankrijk langzaam een verschuiving te zien. In de podcast van deze week spraken we nog over kernenergie in Nederland, luister hem hier terug.

Brics Summit: begin van het einde voor de dollardominantie?

Volgende week begint de BRICS Summit in Kazan, Rusland. Volgens persbureau Reuters zal Russische president Vladimir Poetin daar aandringen om een einde te maken aan de dominantie van de Amerikaanse dollar. Rusland probeert de BRICS-landen ervan te overtuigen een alternatief platform voor internationale betalingen te bouwen dat immuun is voor westerse sancties.

Volgens een document van het Russische ministerie van Financiën en centrale bank zal het nieuwe betalingssysteem gebaseerd zijn op een netwerk van commerciële banken die met elkaar verbonden zijn via de centrale banken van BRICS. Het systeem zal blockchaintechnologie gebruiken met digitale tokens, gedekt door nationale valuta. Er gaat ook een hardnekkig gerucht rond over een nieuw betaalsysteem met 40 procent gouddekking, we bespraken het bij Reinvent Money en de Holland Gold Maandupdate. Het United States Insitute of Peace schrijft dat een BRICS-valuta alternatief voorlopig nog onwaarschijnlijk is en suggereert dat de besluitvorming binnen de BRICS moeilijker is nu de groep is gegroeid en er allerlei conflicterende belangen zijn.

Een nieuw betaalsysteem, onafhankelijk van het Westen, is niet het enige dat de Russen willen bespreken tijdens de BRICS-top. Ze roepen ook op om een alternatief voor het Internationaal Monetair Fonds (IMF) te creëren. Volgens Rusland zou het IMF vooral de belangen van westerse landen dienen. Rusland stelt ook voor om een BRICS Clear-platform te creëren om handel in effecten af te wikkelen. Genoeg redenen om de top volgende week met veel interesse te volgen!

Bitcoin

Ook de prijs van het digitale goud blijft stijgen, deze week met ruim 10 procent ten opzichte van de dollar. De wereldberoemde Nederlandse bitcoinanalist PlanB schreef op X: “Het lijkt erop dat de bodem van de inkomsten van 'miners' is bereikt... je weet wat dat betekent.”

Het is natuurlijk helemaal niet gek als u niet precies weet wat dit betekent. Na de halvering komen miners onder druk te staan doordat de bitcoin-uitgifte halveert en de wisselkoersen nog niet zijn aangepast. Dit dwingt hen om hun bitcoin te verkopen. Minder concurrerende miners vallen weg, waardoor de overgebleven miners meer beloningen krijgen en minder hoeven te verkopen. Zodra zij weer beginnen met het opbouwen van hun bezittingen, wordt de impact van de bitcoin-uitgifte zichtbaar en stijgt de marktprijs snel.

Onze eigen Paul Buitink gaf vorige week een speech op de bitcoinconferentie in Amsterdam met de titel: “Goud & Bitcoin: vrienden, geen vijanden”. In de toespraak legt hij uit waarom het verstandig is zowel goud als bitcoin te bezitten. Bekijk de speech hier.

Coverfoto: Leiders BRICS op de top in 2018 (bron: GovernmentZA)

 

Kijk ook eens een keer op ons YouTube kanaal 

Namens Holland Gold interviewt Paul Buitink verschillende economen en experts op macro-economisch gebied. Het doel van de podcast is om de kijker een beter beeld en houvast te bieden in een steeds sneller veranderend macro-economisch en monetair landschap. Klik hier om te abonneren.

 

Altijd op de hoogte blijven van het laatste nieuws?
Ontvang wekelijks de laatste analyses over de goudmarkt, macro-economie en het financiële systeem.
Wij geven om uw privacy

U kunt uw cookie-voorkeuren instellen door de verschillende hieronder beschreven cookies te accepteren of te weigeren

Noodzakelijk

Noodzakelijke cookies helpen een website bruikbaarder te maken door basisfuncties zoals paginanavigatie en toegang tot beveiligde delen van de website mogelijk te maken. Zonder deze cookies kan de website niet goed functioneren.

Vereist
Voorkeuren

Met voorkeurscookies kan een website informatie onthouden die de manier verandert waarop de website zich gedraagt of eruit ziet, zoals uw voorkeurstaal of de regio waarin u zich bevindt.

Statistieken

Statistische cookies helpen website-eigenaren te begrijpen hoe bezoekers omgaan met websites door anoniem informatie te verzamelen en te rapporteren.

Marketing

Marketingcookies worden gebruikt om bezoekers op verschillende websites te volgen. Het is de bedoeling advertenties weer te geven die relevant en aantrekkelijk zijn voor de individuele gebruiker en daardoor waardevoller voor uitgevers en externe adverteerders.