9.3
8.064 reviews
Nederlands
NL
Sinds begin maart hebben edelmetalen zoals zilver en goud opmerkelijke waardestijgingen doorgemaakt, waarbij de zilverprijs met 26% en de goudprijs met 16% steeg. Deze aanzienlijke winsten zijn vooral opvallend gezien de korte periode waarin ze plaatsvonden en de traditionele rol van deze metalen als veilige havens. Hoewel goud nieuwe recordhoogtes heeft bereikt, heeft zilver zijn piekprijzen uit voorgaande jaren nog niet overtroffen, maar het toont potentieel voor aanzienlijke opwaartse bewegingen, zo beschrijft Jesse Colombo in zijn laatste analyse van silverseek.com.
De vraag naar zilver beperkt zich niet alleen tot de traditionele toepassingen in sieraden, zilverwerk of zilverbaren. De grootste vraag komt uit industriële toepassingen vanwege zijn unieke fysieke en elektrische eigenschappen. Het wordt uitgebreid gebruikt in elektronica, zonnepanelen, auto's en andere sectoren. Het recente rapport van het Silver Institute benadrukte een stijging van 11% in de industriële vraag naar zilver in 2023, wat een nieuw record van 654,4 miljoen ounces vestigde. Deze toename wordt aanzienlijk gedreven door de toename in fotovoltaïsche toepassingen, die alleen al een stijging van 64% zagen.
Vraag naar zilver per industrie. Bron: GFMS Definitive, Metals Focus, The Silver Institute, UBS
De zilvermarkt ervaart een consistente tekort, waarbij de vraag het aanbod overstijgt. Dit is het geval sinds 2021 en draagt bij aan prijsstijgingen. In 2023 bereikte het tekort 184,3 miljoen ounces en wordt verwacht dat dit in 2024 verder zal verslechteren. Dit aanhoudende tekort is het directe gevolg van robuuste vraag in combinatie met bescheiden toename in aanbod, dat al meer dan een decennium relatief stabiel is. Opvallend is dat de wereldwijde mijnproductie van zilver al een decennium lang afneemt, wat de druk op het aanbod verhoogt.
Tekort aan zilver. Bron: Metal Focus, Bloomberg
De consistente tekorten van de afgelopen jaren hebben de beschikbare zilvervoorraden aanzienlijk uitgeput. Voorraden op grote wereldwijde beurzen zoals de London Bullion Market Association en COMEX in de VS hebben scherpe dalingen gezien. Opvallend is dat de voorraden op de Shanghai Gold Exchange van China met een verbazingwekkende 73% zijn gedaald.
Recente marktbewegingen hebben aangetoond dat zilver uit een langdurig consolidatiepatroon breekt, wat wijst op het potentieel voor een nieuwe stierenmarkt. Deze uitbraak wordt ondersteund door de recente stijging van goud boven belangrijke weerstandsniveaus, wat doorgaans goed is voor zilver. Ondanks enige terugtrekkingen uit zilver-ETF's, waarschijnlijk omgeleid naar opkomende markten zoals cryptocurrencies, suggereren de fundamentele indicatoren een terugkeer van beleggersinteresse in zilver als huidige trends voortduren.
Zilver blijft relatief goedkoop in vergelijking met historische normen, vooral in vergelijking met goud. De huidige goud-tot-zilver prijsratio is aanzienlijk hoger dan historische gemiddelden, wat suggereert dat zilver ondergewaardeerd is. Aangepast voor inflatie, wordt zilver ver beneden zijn historische pieken geprijsd, wat ruimte aangeeft voor aanzienlijke waardering.
Zilver- en goudprijzen stijgen ondanks een sterke Amerikaanse dollar en stijgende rentetarieven, die doorgaans omgekeerd bewegen met de prijzen van edelmetalen. Dit duidt op onderliggende kracht en beleggersvertrouwen in deze metalen als bescherming tegen inflatie en economische onzekerheid. De hardnekkig hoge inflatie, zoals aangegeven door recente CPI-gegevens, ondersteunt verder de vraag naar zilver en goud als beschermende investeringen.
Economische problemen in China, waaronder een aanzienlijke economische vertraging en verliezen op de vastgoed- en aandelenmarkten, hebben Chinese beleggers ertoe aangezet om toenemend naar goud te kijken, wat indirect de zilverprijzen ondersteunt. Bovendien spelen geopolitieke spanningen, zoals die voortvloeien uit conflicten met betrekking tot Israël, Iran en aanhoudende kwesties in Oekraïne, ook een rol bij de toegenomen aantrekkelijkheid van edelmetalen als veilige havens.
Er wordt steeds meer gesproken over een potentiële "silversqueeze", waarbij geconcentreerde aankopen grote shortposities in de markt kunnen blootleggen en ondermijnen, mogelijk leidend tot dramatische prijsstijgingen. Deze beweging, aangemoedigd door gemeenschappen zoals r/WallStreetBets, heeft tot doel de short squeeze-dynamiek na te bootsen die eerder in andere markten is gezien.
De recente prijsbewegingen van zilver en de economische krachten die spelen, suggereren een robuuste start van wat een van de meest significante stierenmarkten in zijn geschiedenis zou kunnen zijn. Voor beleggers vormt dit een overtuigend argument om zilver niet alleen te beschouwen als een bescherming tegen macro-economische en geopolitieke onzekerheid, maar ook als een potentieel lucratieve investering. In deze onzekere tijden wordt de tastbare veiligheid die fysiek zilver biedt nog aantrekkelijker, wat zijn tijdloze waarde in het behouden van welvaart onderstreept.
Wilt u zilver kopen door middel van zilverbaren en zilveren munten? Wij helpen u graag met uw bestelling.
Donderdag 16 mei 2024 organiseert Holland Gold een evenement over Goud en de wereldpolitiek in de Georg Kessler Lounge bij het AFAS AZ Stadion.
Het evenement bestaat uit drie delen: één interview, één presentatie en een vragenronde voor het publiek. Zo komt de goudkoorts in de Wereldpolitiek aan bod, de geopolitieke spanningen die iedere dag oplopen; in Oekraïne, het Midden-Oosten, in West-Afrika en rond Taiwan. Wat voor impact heeft dit op het financiële systeem? Centrale banken lijken bevangen door een goudkoorts. Het gele metaal bereikt een recordprijs. Hoelang blijft de Amerikaanse dollar nog dominant?
Koop hier uw kaarten: https://www.hollandgold.nl/evenement/
Kijk ook eens een keer op ons YouTube kanaal
Namens Holland Gold interviewt Paul Buitink verschillende economen en experts op macro-economisch gebied. Het doel van de podcast is om de kijker een beter beeld en houvast te bieden in een steeds sneller veranderend macro-economisch en monetair landschap. Klik hier om te abonneren.
