Interview Plethora Private Equity

Onlangs publiceerden we op Holland Gold een artikel over Plethora Precious Metals, een succesvol beleggingsfonds in de goudmijnsector dat de afgelopen zes jaar meer dan 500% rendement wist te behalen. Wie zitten er achter dit Nederlandse fonds en waarom zijn ze zo succesvol?

We spraken oprichter Peter Vermeulen en fondsbeheerder Douwe van Hees over het Plethora Precious Metals Fund en hun nieuwe Plethora Private Equity Fund, dat momenteel open staat voor beleggers. Hieronder leest u het interview.

Wie zijn jullie?

Het Plethora Precious Metals Fund is gevestigd in Utrecht en is actief sinds de zomer van 2012. Met dit fonds beleggen we in beursgenoteerde junior exploratiebedrijven. Deze juniors, doorgaans genoteerd aan de Canadese Venture beurs, zoeken naar edel- en basismetalen in de grond. Het rendement van het Plethora Precious Metals Fund was de afgelopen zes jaar meer dan 500 procent, maar sinds 2016 neemt het fonds geen geld meer. Sterker nog, afgelopen december gaven we voor de tweede keer geld terug aan participanten.

Waarom accepteert het fonds geen geld meer van beleggers?

Wij opereren in een niche van de markt voor grondstofaandelen, namelijk die van junior exploratiebedrijven. Die bedrijven zijn doorgaans niet veel meer dan een beursnotering, een zak met geld en een geoloog met een theorie. Het is praktisch onmogelijk om meer geld te alloceren naar deze bedrijven, want dan is ons belang in die bedrijven te groot.

Het alternatief is om hoger in de verticale keten te beleggen, bijvoorbeeld in de (opkomende) mijnbouw bedrijven, maar de cijfers wijzen uit dat dit op lange termijn een slechte beleggingscategorie is. Kortom, wij blijven bij onze niche. Het rendement van onze participanten staat voorop, al is het maar omdat wij zelf een significante positie hebben in het fonds.

Wat bracht jullie op het idee om het Plethora Private Equity Fund te lanceren?

Vorig jaar lanceerden we een tweede fonds met een focus op de grondstoffensector, het Plethora Private Equity Fund. Hiermee financieren wij geologen rechtstreeks in hun zoektocht naar edel- en basismetalen. Er is een tekort aan significante grondstofontdekkingen, die het gevolg is van de jarenlange baisse in de markt, kapitaalvernietiging door de mijnbouwbedrijven en simpelweg omdat het laaghangende fruit al uit de grond is gehaald.

De mijnbouwbedrijven moeten echter de pijplijn gevuld houden en hebben dus wél behoefte aan nieuwe ontdekkingen. Maar voor het voorwerk, grassroots exploratie, is geen kapitaal beschikbaar. Dit is voor de grotere partijen veel te bewerkelijk en te tijdrovend: zij wachten liever een ontdekking af en kopen het bedrijf in kwestie dan op tegen een aanzienlijke premie. We denken dat we hier wederom een interessante niche gevonden te hebben.

Wat is jullie doel met Plethora Private Equity?

Ons doel is om met dit nieuwe fonds te investeren in kansrijke grondstofprojecten in stabiele jurisdicties. Op deze projecten kunnen wij met onze geologen veel waarde toevoegen, omdat deze projecten uitgebreid geologisch onderzoek vereisen. Het einddoel is uiteraard om rendement te maken voor onze investeerders door deze projecten uiteindelijk te verkopen.

Waar zijn jullie actief en welke geologen staan aan het roer?

Het afgelopen jaar hebben wij negen bedrijven opgericht. Momenteel zijn wij onder andere actief in Zweden, Ierland en de Verenigde Staten. Onze technische adviseur is Quinton Hennigh, een exploratie-geoloog met een fantastisch track-record op het gebied van grote grondstofontdekkingen. Onze operationeel directeur is Daniel James, die ook al een paar significante ontdekkingen op zak heeft.

Het verst gevorderd van onze negen bedrijven is Bonavista Resources, actief in Newfoundland, Canada. De in onze ogen zeer getalenteerde geoloog Dave Clark, uit het netwerk van Dan James, heeft hier de leiding. Het exploratie seizoen van vorig jaar was veelbelovend met de vondst van hoogwaardig gouderts in de bodemmonsters. Met nadere studies brengen we momenteel de locaties voor verdere proefboringen in kaart, waarna we naar een transactie toe kunnen werken, bijvoorbeeld in de vorm van een beursgang in Canada.

Is het Plethora Private Equity Fund nog open voor beleggers?

Er loopt momenteel een inschrijfronde met sluitingsdatum 1 april 2019. We hanteren een lockup van twee jaar, aangezien het voor onze bedrijven gemiddeld tussen de 12 en 24 maanden duurt om van concept- naar transactiefase te gaan. De vooraankondigingstermijn voor uittredingen is één jaar.

Zodra we na een transactie winst realiseren keren we 50% van deze winst uit aan participanten. De overige 50% blijft in het fonds voor nieuwe investeringen. De jaarlijkse beheervergoeding is 1% en de prestatievergoeding, gerekend over gerealiseerde winsten, is 20%. Op onze website staat het meest recente kwartaalverslag, alsmede aanvullende informatie over de projecten en de fondsdocumentatie.

Deelnemen?

De komende maanden staat de inschrijving voor het fonds (vanaf €100.000) open voor een beperkt aantal beleggers. Heeft u belangstelling om deel te nemen of wilt u meer informatie? Klik dan hier (opent een nieuw venster).

Disclaimer:

De waarde van de belegging kan fluctueren. De deelnemer kan geld verliezen op deze belegging. Rendementen behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Zie het Essential Information Document en het Information Memorandum van de aanbieder voor de volledige disclaimer: https://plethora-pe.com/fund-documents/. 

Holland Gold ontvangt een vergoeding van de aanbieder.