Nederlands
NL
Jeroen Blokland introduceert het Blokland Sound Money Fund, een nieuw beleggingsfonds dat uitsluitend in fysiek goud en bitcoin belegt. Met een datagedreven strategie wordt iedere maand de optimale verhouding tussen beide schaarse activa bepaald. Hoe bepaalt het fonds hoeveel er in goud en hoeveel er in bitcoin wordt belegd?
Ik ben ontzettend trots om te kunnen delen dat we ons tweede beleggingsfonds hebben gelanceerd: het Blokland Sound Money Fund. Een fonds dat uitsluitend belegt in twee écht schaarse activa: fysiek goud en bitcoin.
Voor de lezers van Holland Gold hoef ik denk ik niet lang uit te leggen waarom schaarse activa volgens ons een steeds belangrijkere rol gaan spelen. Oplopende schulden, geldcreatie, inflatie en geopolitieke spanningen zetten ons geld en het financiële systeem onder druk. De vraag is vooral wat je daar als belegger tegenover zet.
Goud ligt daarbij voor de hand. Het heeft een historie van duizenden jaren als geld en vertrouwen onder ons geld. Maar naast goud zien wij ook een belangrijke rol voor bitcoin. Bitcoin deelt met goud een cruciale eigenschap: het is intrinsiek schaars. Bij bitcoin is die schaarste zelfs exact vastgelegd. Daarnaast is bitcoin gemaakt voor onze digitale wereld en heeft het, net als fysiek goud, geen uitgevende instantie.
Maar besluiten dát je in goud én bitcoin wilt beleggen, is pas het begin.
Want hoeveel beleg je vervolgens in fysiek goud en hoeveel in bitcoin? Kies je 50/50? Dan vertegenwoordigt bitcoin door de veel grotere koersschommelingen al snel een veel groter deel van het totale risico. Is 75% goud en 25% bitcoin dan beter? Ook dat weet je niet, omdat de karakteristieken en dus ook het risico van beide activa door de tijd heen veranderen.
Precies daar zit een belangrijk deel van de toegevoegde waarde van het Blokland Sound Money Fund. Het fonds is geen simpel mandje goud en bitcoin, maar één volwaardige beleggingsstrategie. Je hoeft dus niet meer zelf aan de knoppen te zitten.
Onze datagedreven strategie bepaalt iedere maand opnieuw de optimale verhouding tussen goud en bitcoin. Daarbij combineren we drie bewezen factoren uit toonaangevend financieel onderzoek: risico, waardering en sentiment.
Risico vormt het vertrekpunt. We bepalen de gewichten zo dat goud en bitcoin beide een gelijke bijdrage leveren aan het totale risico van de portefeuille. Vervolgens gebruiken we waardering als weging. Daarbij speelt voor bitcoin de Power Law een belangrijke rol als langetermijnwaarderingsanker. Tot slot kijken we naar sentiment, of momentum. Beleggingen met een sterk momentum krijgen meer gewicht; bij zwak momentum geldt het omgekeerde.
Zo wordt de verhouding tussen goud en bitcoin niet willekeurig of eenmalig gekozen, maar doelgericht aangepast naarmate de omstandigheden veranderen.
We hebben uiteraard ook gekeken naar wat onze strategie in het verleden zou hebben gedaan. Sinds 2016 zou de strategie over geen enkele voortschrijdende periode van 36 maanden een negatief rendement hebben laten zien. Dat betekent nadrukkelijk niet dat er tussentijds geen verliezen kunnen optreden. Het is een waarneming op basis van historische data. Desondanks laat de simulatie zien waarom de combinatie zo interessant is. Door goud en bitcoin te combineren op basis van risico, waardering en sentiment ontstaat historisch gezien een aantrekkelijk rendements- en risicoprofiel.
Ook bij de uitvoering hebben we bewust gekozen voor daadwerkelijk bezit. Het fonds belegt, net als het Blokland Smart Multi-Asset Fund, rechtstreeks in fysiek goud en bitcoin, niet via ETF’s of derivaten. Het goud wordt volledig gealloceerd en voor bitcoin werken we met meerdere onafhankelijke custodians. Blootstelling aan de prijs is immers niet hetzelfde als daadwerkelijk juridisch eigendom.
Dat is uiteindelijk waar het Blokland Sound Money Fund voor mij om draait. Wil je goud én bitcoin, dan is er nu een manier om beide professioneel binnen één fonds te combineren, zonder zelf voortdurend de verhouding tussen beide te hoeven bepalen en aanpassen.
Ik ben ontzettend blij dat we dit fonds nu daadwerkelijk aan beleggers kunnen aanbieden. En ik wil Holland Gold in het bijzonder bedanken voor het vertrouwen en de samenwerking als een van onze partners. Het is mooi om samen met een partij die al jarenlang het belang van fysiek goud en schaarste uitdraagt, deze volgende stap te zetten.
