Het juiste moment om te beleggen in zilver

In het eerste kwartaal van 2013 is de zilverprijs met $2 verlaagd. Op 2 januari 2013 stond de prijs voor 1 troy ounce zilver op $30,50. Op 29 maart 2013 stond de zilverprijs nog maar op $28,30 per troy ounce. De vraag naar fysiek zilver was in deze periode historisch. De reden voor de lage zilverprijs en de sterke vraag ligt in de papieren zilvermarkt.

Om een idee van de zilvermarkt te geven, gebruiken we het fysieke bezit van al de zilver ETF’S gecombineerd met US Mint verkoop van de zilveren Eagle. Deze twee spelen een belangrijke rol als het gaat om de vraag voor fysiek zilver.

De US mint verkocht in het eerste kwartaal van 2013 voor een recordbedrag aan zilveren Eagle munten in vergelijking met het eerste kwartaal van voorgaande jaren.

De zilveren ETF’S verhoogden hun fysieke deelnemingen met bijna 4%.

Om deze cijfers in perspectief te zetten, moet u niet vergeten dat het totale mijnaanbod in 2011 761,6 miljoen ounces (gelijk aan 24.485 ton) was. 

Wat in het eerste kwartaal van dit jaar het meeste opvalt op de zilvermarkt is dat er ondanks de sterke vraag toch daling in de zilverprijs is. Deze sterke vraag komt weinig voor op de zilvermarkt. Maar ondanks deze sterke vraag is de prijs van zilver toch naar beneden gegaan, maar waarom? De volgende teksten geven uitleg op deze vraag.

Zilver expert Ted Butler heeft zich 3 decennia ’s lang verdiept op het gebied van zilver en rapporteerde wekelijkse evoluties in groot detail die in de zilvermarkt plaats vonden. De conclusie die hij van zijn laatste analyse trok is als volgt: 

De opvallende prijs-functie van zilver in het eerste kwartaal was de vermindering van de totale korte commerciële netto positie op de COMEX. Deze had als hoogtepunt 5 februari. Vanaf dit hoogte punt tot en met afgelopen dinsdag, werden 29.000 netto contracten gekocht door de commercials. Dit staat gelijk aan 145 miljoen ounce zilver en is duidelijk een extreem hoog bedrag in vergelijking met de andere bedragen van het r geproduceerd of verbruikte zilver binnen dit kwartaal. Ondanks dat dit papieren transacties zijn, zijn ze zo uitzonderlijk groot dat ze de vrije marktwerking die uitgaat van de echte wereld van vraag en aanbod overweldigen. Simpel gezegd, de commercials op de COMEX hanteren een lagere zilverprijs tijdens dit kwartaal om de fondsen te verleiden tot het verkopen. 

Een van die commercials is JP Morgan. Op basis van deze analyse berekend Ted Butler hun short-position

JP Morgan heeft 23 000 contracten in haar bezit vanaf afgelopen dinsdag. Dit is een totaal van 96% van de commerciële short positie van 24.000 contracten die in het laatste COT rapport gemeten zijn. Ik betwijfel of een dergelijke extreme mate van concentratie ooit eerder is voorgedaan op de zilvermarkt. Op deze maatregel alleen al, is het veilig om te concluderen dat JP Morgan de zilverprijs gemanipuleerd heeft in de laatste maand (en). Aangezien er vrijwel geen commerciële shortposities in COMEX zilver zijn zonder deze bank. Om dingen in perspectief te zetten, de huidige shortpositie van JP Morgan is gelijk aan ongeveer 12,5% van het totale jaarlijkse zilver mijnbouw productie. Deze short positie is zo geconcentreerd dat het JP Morgan de bevoegdheid heeft om de totale zilverprijs te controleren.

Ted Butler wijst erop dat het beheersen van de zilverprijs op de papiermarkt beheersing illegaal is, het is tegen de grondstof wet. 

Ted Butler schreef in zijn laatste conclusie het volgende: 

Achteraf was het de groeiende vraag naar fysiek zilver die in het najaar van 2010 de aanleiding was voor JP Morgan om af te zien van de verkoop van zilver, waardoor de prijs tot bijna 50 dollar per troy ounce steeg. De boeven bij JP Morgan zullen zien dat fysiek zilver in onbalans kan komen voor iedereen door deze methode.

De marktsituatie in zilver is niet houdbaar op langer termijn. Het kan nog zeker op voor een tijdje, maar niet tot in het oneindige. Vanuit een lange termijn is het een risico perspectief, dat de fundamentele reden is voor fysiek zilver beleggers, zilver is een uitstekende aanwinst voor het bezitten. 

Ik ben nog steeds van mening dat we dichterbij de zilverprijs bodem van een aantal grote betekenissen zijn. De investering in zilver is zelden aantrekkelijker geweest dan op dit moment. Het is belangrijk om te erkennen dat elke denkbare prijs die lager is en enorm overtroffen is door de potentiële hoeveelheid zilver hoger zal gaan in de prijs. De essentie van succesvol investeren is dat de kans klein is om geld te verliezen en de kans groot is om grote winsten te maken. In dit geval is het zilver. 

Bron: www.bullionstreet.com