Beleggen in goud

Vermogende particulieren bereiden zich voor op een wereldwijde verkoopgolf in aandelen, zo blijkt uit een peiling van UBS Wealth Management. De Zwitserse bank hield een enquête onder meer dan 3.400 respondenten, waaruit bleek dat men zich nog steeds zorgen maakt over geopolitieke risico's. Daarom geven zij de voorkeur aan cash en kortlopende staatsleningen.

Rusland heeft in een jaar tijd miljoenen euro's en dollars in de vorm van bankbiljetten naar Venezuela gestuurd. Dat blijkt uit cijfers van de Russische douane die Bloomberg heeft geanalyseerd. Tussen mei 2018 en april 2019 bracht Moskou verspreid over zes vluchten in totaal $315 miljoen aan cash naar Caracas, de hoofdstad van Venezuela. Waar het geld voor bestemd is, dat blijft vooralsnog onduidelijk. Waarschijnlijk is het geld onderdeel van een transactie van olie of goud, maar dat valt niet met zekerheid te zeggen.

Beleggers kunnen volgend jaar een verdere stijging van de goudkoers verwachten. Dat schrijft de Wereldbank in een nieuw rapport dat dinsdag verscheen. De laatste twee maanden schommelt de prijs van het edelmetaal rond de $1.500 per troy ounce. Dat betekent dat de prijs nog ruim 6% kan stijgen. Volgens de Wereldbank geeft het verslechterde vooruitzicht voor de wereldeconomie een stimulans aan de goudkoers.

Negatieve rente op staatsleningen en records op de aandelenmarkt maken goud een aantrekkelijk alternatief. Ook biedt het edelmetaal bij negatieve rente meer diversificatie binnen een gespreide beleggingsportefeuille. Dat schrijft de World Gold Council in een nieuw rapport dat deze week werd vrijgegeven. De verwachting dat de rente op staatsleningen langdurig laag blijft rechtvaardigt volgens de organisatie een hogere weging van goud in de beleggingsportefeuille.

Mike Maloney was deze week te gast in de podcast van In Gold We Trust. Samen met Ronald-Peter Stoeferle praat hij over de laatste ontwikkelingen op de goudmarkt, de bubbel in aandelen en obligaties en het monetaire systeem. Aan de hand van een aantal grafieken legt Maloney uit dat het nog steeds interessant is om goud te kopen. Door de negatieve rente en de alsmaar hoge schulden is goud relatief goedkoop geworden.

De goudvoorraden van ETF's bereikten in september een nieuw record van 2.808 ton. Dat maakte de World Gold Council eerder deze week bekend. Beleggers zoeken hun toevlucht in goud na de aankondiging van nieuwe monetaire stimulering door centrale banken. Ook zorgen geopolitieke risico's en de aanhoudend lage rente voor een grotere vraag naar goud. In september voegde zogeheten exchange traded funds 75,2 ton aan hun reserves toe, waarvan het grootste deel in september voor rekening kwam van Noord-Amerikaanse fondsen.

China heeft sinds het begin van de handelsoorlog met de Verenigde Staten al meer dan 100 ton goud gekocht. Volgens de laatste cijfers heeft de centrale bank in september 190.000 troy ounce aan haar reserves toegevoegd, omgerekend 5,9 metrische ton. Met deze aankoop steeg de totale goudvoorraad naar 1.948,36 ton, goed voor een marktwaarde van $93 miljard. Het edelmetaal vertegenwoordigt daarmee 2,9% van de totale reserves van de centrale bank.

Beleggers hebben de afgelopen weken goud weggehaald uit Hong Kong en overgebracht naar opslaglocaties in Singapore en Zwitserland. Volgens de Financial Times maken beleggers zich zorgen over de aanhoudende politieke crisis in de stadstaat. China wil haar grip op Hong Kong versterken, maar de lokale bevolking verzet zich daar hevig tegen. Zij gaan al wekenlang de straat op om hun zelfstandige status te verdedigen. Ook werd er bij het vliegveld gedemonstreerd.

Zwitserland heeft in augustus het meeste goud geëxporteerd sinds eind 2016, zo blijkt uit cijfers van de Zwitserse douane. Veel van dat goud was bestemd voor het Verenigd Koninkrijk, omdat daar veel banken zitten die de goudvoorraden van ETF's bewaren. De export van Zwitserland naar het Verenigd Koninkrijk bereikte daardoor zelfs het hoogste niveau in zeven jaar. In augustus steeg de export van goud richting het Verenigd Koninkrijk met 24% naar 112,5 ton. Daarmee nam het Verenigd Koninkrijk bijna twee derde van de totale Zwitserse export voor haar rekening.

China heeft in augustus voor de negende maand op rij goud aan haar reserves toegevoegd. De centrale bank kocht de afgelopen maand 5,91 ton goud, wat betekent dat ze sinds december vorig jaar al bijna 100 ton aan haar reserves heeft toegevoegd. China begon in december vorig jaar na een pauze van ruim twee jaar weer goud te kopen om haar reserves verder te diversifiëren. Het land beschikt inmiddels over een goudvoorraad van ruim 1.942 ton, goed voor een zesde plaats op de ranglijst van landen met de grootste goudreserves.